Diferença Entre Compra Ações E Opções

Stock Futures vs Stock Options Futuros sobre ações e opções de ações são acordos baseados em prazo entre compradores e vendedores sobre um ativo subjacente. Que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes de um investidor pode decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro diferenças primárias entre futuros de ações e opções de ações. 1. Contrato de prémios Quando os compradores de opções de compra e compra comprar um derivado. Eles pagam uma taxa única chamada de prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de call e put cobram um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium sobe e cai, permitindo aos usuários vender suas chamadas e coloca para um lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Responsabilidades financeiras Quando alguém compra uma opção de compra de ações. O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento da aquisição do contrato. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles são expostos a responsabilidade máxima sobre o preço subjacente ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o estoque em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos de futuros, no entanto, oferecer máxima responsabilidade tanto para o comprador eo vendedor do acordo. À medida que o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias. 3. Obrigações de Comprador e Vendedor no Momento de Vencimento Aqueles que compram opções de compra ou de compra recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. O comprador do contrato não tem nenhuma obrigação de comprar o estoque. Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, não importa qual seja o preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento. 4. Flexibilidade de investimento As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar ações (mas não a obrigação) eo direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) por meio de chamadas e puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma variedade de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa destas oportunidades, visite aqui. Os futuros conservados em estoque oferecem na outra mão pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores compram o direito e obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta. Devo negociar futuros de opções Se um comerciante decide usar opções independentes, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. Opção de negociação oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isto fornece uma aproximação mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam um número de estratégias adicionais como a chamada do touro e põem spreads para melhorar as probabilidades de negociar o sucesso sobre o prazo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. Getting conhecida com opções de negociação Muitos comerciantes pensam de uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma maior alavancagem e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o estoque em si. No entanto, as opções têm características diferentes de ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção deve aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Assim, para cada chamada ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criar uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções de opções de troca de opções. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações ao preço de exercício qualquer momento antes do vencimento. Os estoques negociando podem ser comparados ao jogo em um casino. Onde você está apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes têm uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, opções de negociação, como a trilha do cavalo, é um jogo de soma zero. O ganho de compradores de opção é a perda de vendedores de opção e vice-versa: qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento de vendedores. Preço da Opção O preço de uma opção é chamado de prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que acontece com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou tomar a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana, ou americana, pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção europeia ou de estilo europeu só pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra é acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço das ações é no dinheiro. Opções de venda são exatamente o oposto, estar fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Note que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço das ações atuais são geralmente negociados. Podem não estar disponíveis opções longínquas ou fora do dinheiro. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, denominada data de vencimento. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Contratos de opções de longo prazo, chamados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estes podem ter datas de validade até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é improvável que esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos do corretor-para-corretor são feitos realmente em sábado. Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias. Opções resolver no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria de comerciantes da opção usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção dos estoques, mas porque as opções negociando são muito diferentes dos estoques negociando, comerciantes conservados em estoque devem fazer exame do momento de compreender a terminologia e os conceitos das opções antes de negociá-los. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. Differences entre Stocks Amp Opções Comprar ações em empresas publicamente listadas é uma das formas mais comuns para as pessoas a investir dinheiro. Uma vez que você compreende os princípios básicos envolvidos, é relativamente fácil procurar oportunidades de investimento adequadas que atendam aos seus objetivos de investimento. Com a ampla seleção de corretores on-line, o processo de compra e venda de ações é mais fácil do que nunca. Com isso dito, muitos investidores negociam ações ativamente para obter maiores retornos do que é possível por meio de uma estratégia de compra e retenção para construir uma carteira que só aumenta em valor ao longo do tempo. No entanto, compra e venda de ações não é a única maneira de lucrar com os mercados financeiros por qualquer meio e há muitos outros métodos que podem ser usados. Opções de negociação é uma forma particular de investimento que tem crescido significativamente em popularidade: não apenas entre os investidores experientes, mas com toda uma gama de pessoas. Opções de negociação é acessível a qualquer pessoa e, embora seja um pouco mais complexo do que apenas comprar ações, não é tão difícil para qualquer pessoa a aprender sobre o assunto e se envolver. Uma das primeiras coisas que você deve entender é como investir em opções é diferente de investir em ações, e nesta página explicamos as principais diferenças entre os dois. A principal diferença entre ações e opções é o fato de que ao investir em ações que você está realmente a comprar uma garantia Que pode ir para cima ou para baixo em valor, mas quando investir em opções que você está comprando um derivado. Um derivativo é essencialmente um instrumento de negociação que deriva seu valor de alguma outra segurança. O valor do derivado está, portanto, intimamente ligado ao valor desse outro título. Isso é conhecido como segurança subjacente, mas também pode ser afetado por outros fatores. No caso de opções, existem outros títulos além de ações também pode ser outros instrumentos financeiros, como commodities e moedas. O fato é que há toda uma gama de diferentes tipos de opções que podem ser comprados e vendidos significa que você pode especular sobre uma grande variedade de instrumentos financeiros ao negociar opções. Quando você compra ações em uma determinada empresa, você está realmente comprando uma participação nessa empresa. Se a empresa executa bem, então as chances são de que seu investimento vai aumentar em valor e há duas maneiras em que você pode fazer um retorno. Primeiro, você pode optar por vender por um preço mais alto do que você comprou para alcançar um maior lucro. Em segundo lugar, se a empresa que você investiu em é rentável, em seguida, eles podem conceder aos acionistas com um dividendo anual (uma parte dos lucros que é pago a quem detém ações na empresa). É possível fazer retornos muito bons, mantendo dividendos pagando ações por um longo período de tempo, e você ainda possui o ativo real que você pode optar por vender a qualquer momento. Você também pode optar por venda curta ações em uma empresa e fazer um lucro se eles vão para baixo em valor. A forma como as opções de trabalho é diferente quando você compra opções de ações que você está realmente comprando um contrato que lhe dá o direito de comprar ou vender ações específicas a um preço acordado. Embora esses contratos vêm em uma variedade de diferentes categorias, todos eles podem ser classificados como chamadas ou puts. Chamadas dar-lhe o direito de comprar um estoque específico a um preço fixo (este preço fixo é conhecido como o preço de exercício), enquanto coloca dar o direito de vender um estoque específico a um preço fixo. Se você compra chamadas, o preço que você paga por eles não obtém qualquer estoque real que simplesmente lhe dá o direito de comprá-lo. Portanto, a diferença fundamental entre esses dois instrumentos financeiros é, na verdade, relativamente simples. Comprar ações está pagando para possuir uma participação real em uma empresa, enquanto compra opções está pagando o direito de comprar (ou vender) ações em uma empresa. Esta diferença dá opções de negociação algumas vantagens significativas. Vantagens de opções sobre estoques Uma das maiores vantagens de comprar chamadas sobre compra de ações é o fato de que você pode limitar as perdas potenciais, enquanto ainda beneficiar de lucros potenciais. Você pode querer investir em uma determinada empresa, por exemplo, que tinha uma alta chance de aumentar significativamente em valor, mas também tinha um pequeno risco de cair significativamente em valor. Se você comprou o estoque que você beneficiaria de qualquer aumento no valor, mas você também estaria exposto a qualquer queda de valor. Por exemplo, vamos dizer que essas ações estavam negociando em 20 e você decidiu comprar 1.000 ações. Se eles subiram para 30, você poderia vender suas 1.000 ações para um lucro de 10 cada. Isso lhe daria um total de 10.000 lucros. Portanto, quaisquer comissões que você incorrido para seus negócios, seria apenas um bônus adicional para o seu lucro. No entanto, se eles caíram para 10 antes de você decidiu cortar suas perdas, você perderia 10.000. Agora suponha que você tinha decidido comprar opções de compra sobre as ações em vez disso e você comprou 1.000 chamadas em 1 cada, dando-lhe o direito de comprar 1.000 ações ao preço de exercício de 20. Com o estoque subindo para 30, você poderia comprar as ações Em 20 e imediatamente vendê-los em 30 para um lucro de 10.000. Você, naturalmente, teria que levar em conta os 1.000 originais que gastou nos contratos de opções, mas você ainda fez um retorno total de 9.000. Isso um pouco menos do que os 10.000 que você teria feito de comprar as opções de ações, mas a vantagem real aqui é em limitar suas perdas. Se o estoque caiu para 10, então você simplesmente não exercer a sua opção, e você só teria perdido o 1.000 inicialmente investido. Este exemplo mostra que, embora você possa sacrificar uma pequena porcentagem de seus lucros se o preço se mover conforme planejado, você estará reduzindo consideravelmente sua exposição ao risco se o preço se mover de outra maneira. Este exemplo também destaca outra grande vantagem das opções sobre ações, e isso é alavancagem. Para possuir as 1.000 ações em 20 no exemplo acima, você teria que investir 20.000. Supondo que o preço subiu como destacado para um lucro de 10.000, isso iria dar-lhe um retorno de 50 sobre o seu investimento. No entanto, comprar as 1.000 opções em 1 teria significado um investimento de apenas 1.000. Com as ações subindo para 30 e um lucro total de 9.000 você estaria recebendo um retorno de 800 em seu investimento. Não só as opções de compra podem limitar seu risco, mas também pode dar-lhe o potencial para um retorno muito maior em relação ao seu investimento inicial. Este exemplo um tanto básico deve fornecer uma idéia de como opções de negociação pode ser uma maneira benéfica para investir. Existem inúmeras maneiras que as opções de negociação podem ser utilizados, incluindo hedging uma posição existente, dependendo do que as estratégias que você deseja utilizar. Se você quiser se envolver com negociação de opções, recomendamos vivamente a leitura de nosso tutorial para iniciantes: Introdução