Forex Pair Trading Cointegration

Cointegração em Forex Pairs Trading Cointegration em troca de pares forex é uma ferramenta valiosa. Para mim, a cointegração é a base para uma excelente estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite lucrar em qualquer ambiente econômico. Se um mercado está em uma tendência de alta, tendência de baixa ou simplesmente movendo-se de lado, a negociação de pares de forex me permite colher ganhos durante todo o ano. Uma estratégia de negociação de pares de forex que utiliza a cointegração é classificada como uma forma de negociação de convergência baseada em arbitragem estatística e reversão para significar. Este tipo de estratégia foi primeiro popularizado por uma equipe de negociação quantitativa no Morgan Stanley na década de 1980 usando pares de ações, embora eu e outros comerciantes descobrimos que também funciona muito bem para negociação de pares de forex, também. Forex pares de negociação com base em cointegration Forex pares de negociação com base na cointegração é essencialmente uma estratégia de reversão para a média. Dito de forma simples, quando dois ou mais pares de forex são cointegrated, significa que o spread de preço entre os pares forex separados tende a reverter para seu valor médio consistentemente ao longo do tempo. É importante entender que a cointegração não é correlação. A correlação é uma relação de curto prazo em relação aos co-movimentos de preços. Correlação significa que os preços individuais se movem juntos. Embora a correlação é confiada por alguns comerciantes, por si só é uma ferramenta não confiável. Por outro lado, a cointegração é uma relação de longo prazo com co-movimentos de preços, nos quais os preços se movem juntos dentro de certos intervalos ou spreads, como se estivessem ligados uns aos outros. Eu encontrei a cointegração para ser uma ferramenta muito útil na negociação de pares de forex. Durante o meu forex pares de negociação, quando o spread alarga a um valor limite calculado por meus algoritmos de negociação mecânica, eu curto o spread entre os pares de preços. Em outras palavras, Im apostando o spread reverterão para zero devido à sua cointegração. Estratégias básicas de negociação de pares de forex são muito simples, especialmente quando se usam sistemas de negociação mecânicos: eu escolho dois pares de moedas diferentes que tendem a se mover da mesma forma. Eu compro o par de moedas abaixo do desempenho e vender o par desempenho fora. Quando o spread entre os dois pares converge, eu fechar a minha posição para um lucro. Negociação de pares de Forex baseada na cointegração é uma estratégia bastante neutra do mercado. Como um exemplo, se um par de moedas de moeda despencar, então o comércio provavelmente resultará em uma perda no lado longo e um ganho de compensação no lado curto. Assim, a menos que todas as moedas e instrumentos subjacentes subitamente perdem valor, o comércio líquido deve ser próximo de zero em um pior cenário. Da mesma forma, os pares que negociam em muitos mercados são uma estratégia negociando do self-financing, desde que os rendimentos das vendas curtas podem às vezes ser usados ​​abrir a posição longa. Mesmo sem esse benefício, cointegração forçada negociação de pares de forex ainda funciona muito bem. Compreender a cointegração para negociação de pares de forex Cointegration é útil para mim em troca de pares de forex porque me permite programar o meu sistema de negociação mecânica com base em desvios de curto prazo de preços de equilíbrio, bem como expectativas de preços de longo prazo, Ao equilíbrio. Para entender como a cointegração-driven forex pares negociação funciona, é importante definir primeiro Cointegration, em seguida, descrever como ele funciona em sistemas de comércio mecânico. Como disse acima, a cointegração refere-se à relação de equilíbrio entre conjuntos de séries temporais, tais como preços de pares de divisas separados que, por si mesmos, não estão em equilíbrio. Dito em jargão matemático, a cointegração é uma técnica para medir a relação entre variáveis ​​não-estacionárias em uma série de tempo. Se qualquer duas ou mais séries temporais tiverem cada uma um valor de raiz igual a 1, mas a sua combinação linear é estacionária, então elas são consideradas cointegradas. Como exemplo simples, considere os preços de um índice de mercado de ações e seu contrato de futuros: Embora os preços de cada um desses dois instrumentos possam vagar aleatoriamente em breves períodos de tempo, eles retornarão ao equilíbrio e seus desvios serão estacionário. Heres outra ilustração, afirmou em termos do exemplo de passeio aleatório clássico: Vamos dizer que há dois bêbados individuais andando para casa depois de uma noite de carousing. Vamos supor ainda que estes dois bêbados não se conhecem, então não há nenhuma relação previsível entre seus caminhos individuais. Portanto, não há cointegração entre seus movimentos. Em contraste, considere a idéia de que um indivíduo bêbado está vagando para casa, enquanto acompanhado por seu cão em uma trela. Neste caso, há uma conexão definitiva entre os caminhos dessas duas pobres criaturas. Embora cada um dos dois ainda está em um caminho individual durante um curto período de tempo, e mesmo que qualquer um dos dois pode aleatoriamente levar ou atrasar o outro em qualquer dado momento no tempo, ainda assim, eles serão sempre encontrados juntos. A distância entre eles é bastante previsível, assim o par é dito ser cointegrated. Voltando agora a termos técnicos, se houver duas séries temporais não estacionárias, como um conjunto hipotético de pares de moedas AB e XY, que ficam estacionárias quando a diferença entre elas é calculada, esses pares são chamados de série integrada de primeira ordem também Chamar uma série I (1). Mesmo que nenhuma dessas séries permaneça em um valor constante, se houver uma combinação linear de AB e XY que é estacionária (descrita como I (0)), então AB e XY são cointegrados. O exemplo acima simples consiste em apenas duas séries temporais de pares de forex hipotéticos. No entanto, o conceito de cointegração também se aplica a várias séries cronológicas, usando ordens de integração mais elevadas. Pense em termos de um bêbado vagabundo acompanhado por vários cães, cada um com uma coleira de comprimento diferente. Na economia real, seus exemplos fáceis de encontrar mostram a cointegração de pares: Renda e gastos, ou dureza das leis criminais e tamanho da população prisional. No comércio de pares forex, o meu foco está em capitalizar sobre a relação quantitativa e previsível entre cointegrated pares de moedas. Por exemplo, vamos supor que Im observando esses dois pares de moedas hipoteticamente cointegrados, AB e XY ea relação cointegrada entre eles é AB 8211 XY Z, onde Z é igual a uma série estacionária com uma média de zero, ou seja, I (0). Isso parece sugerir uma estratégia de negociação simples: quando AB XY gt V, e V é o meu preço de disparo limite, então o sistema de negociação forex pares iria vender AB e comprar XY, uma vez que a expectativa seria AB para diminuir de preço e XY para aumentar. Ou, quando AB XY lt - V, eu esperaria comprar AB e vender XY. Evite regressão espúria no forex pares negociação No entanto, não é tão simples como o exemplo acima sugeriria. Na prática, um sistema de negociação mecânica para troca de pares forex precisa calcular a cointegração em vez de apenas confiar no valor R-quadrado entre AB e XY. Isso porque a análise de regressão ordinária fica aquém quando se lida com variáveis ​​não-estacionárias. Provoca a assim chamada regressão espúria, o que sugere relações entre variáveis, mesmo quando não há nenhuma. Suponha, por exemplo, que eu regredisse 2 séries de tempo de caminhada aleatórias separadas uma contra a outra. Quando eu testar para ver se há uma relação linear, muitas vezes eu vou encontrar valores elevados para R-quadrado, bem como p-valores baixos. Ainda assim, não há nenhuma relação entre estes 2 passeios aleatórios. Fórmulas e testes para cointegração em pares de forex O teste mais simples para cointegração é o teste de Engle-Granger, que funciona da seguinte forma: Verifique se AB t e XY t são ambos I (1) Calcule a relação de cointegração XY t aAB tet usando o Método de mínimos quadrados Verifique se os resíduos de cointegração et estão estacionários usando um teste de raiz unitária como o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) Uma equação de Granger detalhada: I (0) descreve a relação de cointegração. XY t-1 AB t-1 descreve a extensão do desequilíbrio longe do longo prazo, enquanto i é tanto a velocidade como a direção na qual a série de tempo de pares de moedas se corrige do desequilíbrio. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares de forex, os valores beta da regressão são usados ​​para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares de forex, os valores beta da regressão são usados ​​para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Correção de erro para cointegração em troca de pares de forex: Ao usar a cointegração para negociação de pares de forex, também é útil para explicar como as variáveis ​​cointegradas se ajustam e retornam ao equilíbrio de longo prazo. Assim, por exemplo, aqui estão os dois pares de forex exemplo série de tempo mostrada de forma autoregressiva: Forex pares de negociação com base na cointegração Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação de pares de forex, a instalação e execução são bastante simples. Primeiro, eu acho dois pares de moedas que parecem como eles podem ser cointegrated, como EURUSD e GBPUSD. Então, eu calculo os spreads estimados entre os dois pares. Em seguida, verifico a estacionaridade usando um teste de raiz unitária ou outro método comum. Eu me certifico que meu feed de dados de entrada está funcionando adequadamente, e eu deixei meus algoritmos de negociação mecânica criar os sinais de negociação. Assumindo Ive executar back-testes adequados para confirmar os parâmetros, Im finalmente pronto para usar cointegration no meu comércio de pares forex. Eu encontrei um indicador de MetaTrader que oferece um excelente ponto de partida para construir um sistema de coexistência de negociação de pares forex. Parece um indicador Bollinger Band, mas na verdade o oscilador mostra o diferencial de preço entre os dois pares de moedas diferentes. Quando este oscilador se move para o extremo alto ou baixo, indica que os pares estão desacoplando, o que sinaliza os comércios. Ainda assim, para ter certeza do sucesso, confio no meu sistema de negociação mecânico bem construído para filtrar os sinais com o teste de Dickey-Fuller aumentado antes de executar os tráfegos apropriados. Naturalmente, qualquer um que queira usar a cointegração para seus pares do forex que negociam, contudo faltam as habilidades necessárias da programação do algo, podem confiar em um programador experiente criar um conselheiro perito de vencimento. Através da magia de negociação algorítmica, eu programa meu sistema de negociação mecânica para definir os spreads de preços com base na análise de dados. Meu algoritmo monitora os desvios de preços, então automaticamente compra e vende pares de moedas para colher ineficiências de mercado. Riscos a ter em conta quando se utiliza a cointegração com pares de forex trading Forex pares de negociação não é inteiramente livre de risco. Acima de tudo, eu tenho em mente que o comércio de pares forex usando cointegração é uma estratégia de reversão média, que se baseia no pressuposto de que os valores médios serão os mesmos no futuro como eram no passado. Embora o teste aumentado Dickey-Fuller mencionado anteriormente é útil para validar as relações cointegrated para negociação de pares de forex, não significa que os spreads continuarão a ser cointegrated no futuro. Eu confio em regras de gerenciamento de risco fortes, o que significa que meu sistema de negociação mecânica sai de negociações não rentáveis ​​se ou quando a reversão para a média calculada é invalidada. Quando os valores médios mudam, seu chamado drift. Tento detectar a deriva o mais rápido possível. Em outras palavras, se os preços dos pares de forex anteriormente cointegrados começam a se mover em uma tendência ao invés de reverter para a média previamente calculada, seu tempo para os algoritmos do meu sistema de negociação mecânica recalcular os valores. Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para troca de pares de forex, eu uso a fórmula autorregressiva mencionada anteriormente neste artigo, a fim de calcular uma média móvel para prever a propagação. Então, eu saio do comércio em meus limites de erro calculado. Cointegration é uma ferramenta valiosa para o meu comércio de pares forex Usando cointegration em forex pares de negociação é uma estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite negociar em qualquer ambiente de mercado. É uma estratégia inteligente que se baseia na reversão para significar, mas isso me ajuda a evitar as armadilhas de algumas das outras estratégias de reversão-a-média forex. Devido ao seu potencial uso em sistemas de negociação rentável mecânica, cointegração para negociação de pares forex tem atraído o interesse de ambos os comerciantes profissionais, bem como pesquisadores acadêmicos. Há uma abundância de artigos recentemente publicados, como este artigo de blog focado em quant, ou esta discussão acadêmica sobre o assunto, bem como a abundância de discussão entre os comerciantes. Cointegration é uma ferramenta valiosa na minha negociação forex pares, e eu recomendo que você olha para ele para yourself. Cointegration-Pairs-Trading Disclaimer - Forex, futuros, ações e opções de negociação não é apropriado para todos. Existe um risco substancial de perda associado à negociação desses mercados. Perdas podem e vão ocorrer. Nenhum sistema ou metodologia nunca foi desenvolvido que pode garantir lucros ou garantir a liberdade de perdas. Nenhuma representação ou implicação está sendo feita que usando as informações contidas neste site irá gerar lucros ou garantir a liberdade de perdas. Copyright copy 2011-2014, WCI WCM FXGears É proibido o uso não autorizado, cópia, redistribuição, republicação e / ou duplicação de conteúdo FXGears sem autorização prévia por escrito. Software do forum por SMF cópia 2014, tema simples das máquinas baseado no reseller cópia smftricksPairs Negociação: Reversão ao meio O que é pares negociar Tome todo o par altamente correlacionado, por exemplo AUDUSDNZDUSD, quando dissociam, short o mais elevado, compre o mais baixo, dentro Antecipação de que voltarão à média, momento em que as posições são fechadas. Praticamente todos os threadsforums que discutem FX pares de negociação começam e terminam em confusão. Traders parecem gostar da idéia de pares de negociação FX, mas eu não vi uma estratégia conceituada muito bem, muito menos negociados bem. Este segmento tentará inverter esta tendência. Pairs Estratégia de negociação: Ive se deparar com um indicador MT4 interessante que muito bem conceituais negociação FX pares, dando-me um bom ponto de partida. A imagem anexada mostra uma banda bollinger procurando indicador, porém a diferença aqui é que o oscilador representa a diferença de preço entre 2 pares. Quando o oscilador se move para ambos os extremos os 2 pares estão indicando uma dissociação comprar o par menor curto o par mais alto, TP na reversão para a média. No entanto, assim como a negociação de banda de bollinger, o preço entrar em contato com a banda de desvio padrão nem sempre representa uma compra ou venda. Esses sinais precisam ser filtrados inteligentemente. Nota: Porque o indicador que eu me refiro é um comercial, e eu não quero este segmento movido para a seção comercial, eu não vou mencionar nomes nem fornecer um link aqui. Minha esperança é que ou já existe uma boa versão gratuita deste indicador flutuando ou alguém tech savvy pode whip um para nós. O objetivo deste tópico: 1 thrash out os prós e contras de pares de negociação 2 se podemos passar por isso, construir uma estratégia Assinatura Imagem (clique para ampliar) Se juntou a 2012 Estado: Membro 1,959 Posts Embora eu concorde que AUDUSD e NZDUSD São correlacionados, acho que basear uma estratégia em reverter a um meio é arriscado. Se os 2 pares tendem a reverter para um valor médio, então você veria o gráfico AUDNZD oscilar em torno de um pivô e este não é o caso. Claro, olhando para o gráfico, você provavelmente será capaz de identificar lugares onde isso acontece, mas em tempo real, não é tão fácil. Por favor, não me PM com Coding Inquiries Você não pode apenas comprar Aussie e vender Kiwi. Fazendo assim você acabar com uma posição longa em AUDNZD. Você deve equilibrar o tamanho das posições dependendo do fator de cointegração atual dos dois pares. O filtro que você precisa é um teste de raiz unitária como o teste DickeyFuller Aumentado Tenha em mente que esses testes - precisa de um monte de amostras para dar uma leitura válida (lag) - executar ruim em dados de mercado (fracionalmente integrada série cronológica). Sem medo. Apenas matemática. Cadastrado em jul 2009 Status: Trade. Reveja. Melhorar 986 Posts 7bit escreveu um EA que faz quase tudo para você. O filtro que você precisa é um teste de raiz unitária como o teste de DickeyFuller Aprimorado Esteja ciente de que esses testes - precisa de um monte de amostras para dar uma leitura válida (lag) - executar ruim em dados de mercado (fracionalmente integrada série de tempo) Wasnt 7bits EA para co - Integração, não correlação, que é o que PeterE está falando Im ciente de duas principais escolas de pensamento sobre pares de negociação. Ambos envolvem reversão média. Ambos têm plusses e desvantagens. 1) Empírico ou livre de modelo (correlação) A escola empírica calcula um spread em dois (ou mais) pares altamente correlacionados e desvios de negócios naquele espalhado para a média ou algum outro ponto. O cálculo pode ser algo como: spread A coef1 - B coef2 Onde A e B são dois pares correlacionados e coef1 e coef2 representam coeficientes de pesos betas constantes que ajudam a normalizar tornam a propagação mais estacionária para uma reversão mais fácil. Eu sei 3 métodos para calcular os coeficientes: a) volatilidade, como ATR1 ATR2 (onde 1 e 2 são correlacionados pares de moedas) b) betas como betaA cov (A, B) var (B) para obter um beta para o símbolo A em Termos do símbolo B c) cointegração para calcular os vectores próprios das betas a utilizar como pesos. Pro: pares de modelos livres de negociação é excepcionalmente fácil de entender e bastante fácil de comércio. Depois de definir sobre alguns pesos você simplesmente aplicar regras para um spread para reversão média. Supondo que o par A e B permaneçam correlacionados, você eventualmente obterá reversão média. Vale ressaltar que as correlações baseadas em dados de mercado são notoriamente pouco confiáveis. Con: Se ocorrer um choque onde A B dissociar, o spread tenderá e uma estratégia de reversão média levará a perdas. 2) Modelo baseado (cointegração) O método de cointegração baseado em modelo tipicamente usa o método de dois passos de Engle-Granger ou o método de Johansen que testa para co-movimento de longo prazo entre pares. Co-movimento é diferente da correlação em que os pares não têm que se mover juntos o tempo todo (como na correlação), eles simplesmente precisam reverter (em vez de drift) e ficar dentro de uma certa distância. Existem outros testes, como o teste Phillips-Ouliaris, que tentam explicar as quebras estruturais nos dados. No caso do método Engle-Granger de dois passos, os betas da regressão fornecem os tamanhos de troca para os pares. Com Johansen, os autovetores são usados ​​para dimensionar o comércio de propagação. Con: rupturas estruturais (como na escola empírica) não podem ser facilmente identificados antes que aconteçam e como resultado as tendências podem ocorrer na negociação real que não ocorrem em testes. Além disso, a regressão é um método de otimização e, como resultado, pode haver uma tendência natural para o cálculo do spread ser overfit. Pro: testes estatísticos adicionais, como o ADF (aumentado dickey fuller) pode ser usado para validar ou ganhar alguma medida de confiança sobre se uma relação de cointegração realmente existe em primeiro lugar. Mas, vale a pena notar que, como todos os testes estatísticos, passar o ADF não garante que a propagação permanecerá cointegrated em novos dados invisíveis. Sumário Talvez a primeira pergunta deve realmente ser: devo eu usar um método reverso médio em mercados financeiros Os mercados têm distribuições atadas gordas e assim uma estratégia reversa média começa fora em uma desvantagem contra a estrutura de mercado. Isso basicamente significa que pares e spreads calculados a partir desses pares terão uma tendência natural para não permanecer estacionário e, portanto, spreads não pode significar reverter a longo prazo. Mercados têm distribuições de gordura atado e, portanto, uma estratégia de reversão média começa em uma desvantagem versus estrutura de mercado. Isso basicamente significa que pares e spreads calculados a partir desses pares terão uma tendência natural para não permanecer estacionário e, portanto, spreads não pode significar reverter a longo prazo. Eu tinha começado a escrever um grande post, mas é óbvio, não que relacionados com pares de negociação e um desperdício de espaço tão excluído. OPs pontos são mais relevantes do que a sua pergunta. Os mercados têm caudas gordas, mas TAMBÉM tendem a reverter para a média (alguns mais do que outros) e fazê-lo na maioria das vezes. Quando as caudas gordas acontecem são previsíveis a maior parte do tempo (anúncios de notícias importantes, mercados abertos, etc.). Você está mal informado para pensar estratégias de reversão significativas têm uma desvantagem. Edit: não disputando a sua correlação e cointegration coisas, boa informação Algo que você pode querer olhar para que vai ter um monte de retalho ao lado da multidão quando eu digo que é a média. Muitas pessoas Que o comércio de spreads e par de ações do comércio, ao invés de dizer entrar em sua posição total de um ponto, pode entrar na metade em um ponto, em seguida, outra metade em outro ponto (se ele chega lá), ou fazê-lo em terços etc. Ser flexível dependendo da volatilidade do par e das condições de mercado. Pessoalmente, eu iria olhar para ações de negociação par ou espalhar outros instrumentos ao invés de par trading forex como você é efetivamente apenas negociação definitiva um par de cruz. Ou talvez espalhar uma moeda com outro instrumento em vez de outra moeda. Se eu pudesse voltar para o início da minha jornada de negociação ou estava recomendando a alguém como começar na negociação, eu acho que os pares tradingspreading é uma ótima maneira de ir. Inscrito em Jan 2007 Status: developing. 916 Posts Talvez a primeira pergunta deve realmente ser: devo usar um método de reversão média nos mercados financeiros Os mercados têm distribuições de gordura atado e, assim, uma estratégia de reversão média começa em uma desvantagem versus estrutura de mercado. Isso basicamente significa que pares e spreads calculados a partir desses pares terão uma tendência natural para não permanecer estacionário e, portanto, spreads não pode significar reverter a longo prazo. Para aqueles que estão interessados ​​em entender um pouco mais sobre a natureza da desvantagem de reversão média eu menciono: