Bm Fbovespa Puma Trading System

BMampFBOVESPA e CME Group anunciam nova plataforma de multi ativos Primeira edição 26 de agosto de 2011 BMampFBOVESPA e CME Group lançam Puma Trading System, plataforma de negociação eletrônica de ativos múltiplos BMampFBOVESPA e CME Group anunciaram o desenvolvimento conjunto de uma plataforma de negociação eletrônica de ativos múltiplos. Isso inclui o Sistema Global de Negociação (GTS), Mega Bolsa, BOVESPA FIX e SISBEX, integrando-os em um único sistema com maior capacidade de processamento, baixa latência e novas funções. A implantação da nova plataforma, denominada Puma Trading System (Puma), ocorrerá nas seguintes etapas: 1ª Etapa: Substituição de GTS (derivativos e cambiais à vista) 2ª Etapa: Substituição da Mega Bolsa (ações e derivativos patrimoniais) Etapa: Substituição da BOVESPA FIX (títulos corporativos de renda fixa) e SISBEX (títulos públicos). 1ª Etapa: Lançamento do Puma Trading System em 29 de agosto de 2011 Puma substituirá o sistema GTS gradualmente, em um processo de quatro etapas. Em cada etapa, uma combinação de instrumentos será transferida para a Puma, na qual as ordens enviadas à Bolsa para esses contratos serão processadas exclusivamente pelo novo sistema. Os estágios de migração são: 1ª Migração Contratos de câmbio Spot. 2ª Migração Derivados agrícolas. 3ª Migração Derivados financeiros (taxas de juros, câmbio, índices de inflação, ouro etc.), exceto para derivativos baseados em índices de ações. 4º Derivativos de Migração baseados em índices de ações. Quando a primeira fase de desenvolvimento e testes integrados com o mercado forem concluídos, a Bolsa vai implementar Puma no mercado cambial à vista em 29 de agosto de 2011 (segunda-feira). As outras etapas serão executadas nas próximas semanas em datas a serem anunciadas. Itens Populares KPMG e Microsoft anunciam novos Núcleos Blockchain Nasdaq anuncia nova liderança para a Renda Fixa e Pós-negociação nos países nórdicos e bálticos Euronext e AX Trading anunciam negociação de blocos na Europa MTF ICBC (Ásia) adota Thomson Reuters FXall e Negociação Eletrônica McKay Brothers distribui dados OSE Em Cingapura Preqin lança solução de gerenciamento de portfólio Cópia de direitos autorais Automated Trader Ltd 2017 - Estratégias Compliance TechnologyPUMA Sistema de Negociação: BMampFBOVESPA comemora um mês de transações BOVESPA segmento na nova plataforma SAO PAULO. 13 de maio de 2013 PRNewswire - A160BMampFBOVESPA já completou um mês desde a migração de seu mercado de ações para o PUMA Trading System, que é o novo sistema de classe de multi-ativos e intercâmbios. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre as duas bolsas, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O sistema de negociação BMampFBOVESPA PUMA foi transformado em várias plataformas de negociação em um único, mantendo tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento de pedidos até trinta vezes. Em agosto de 2011, a BMampFBOVESPA eo CME Group concluíram a primeira fase do PUMA com o lançamento da parte de derivativos da plataforma. Somente neste mês, desde a migração da Mega Bolsa para o Sistema de Negociação BMampFBOVESPA PUMA, houve dois registros de segmentos da BOVESPA para mensagens e negócios executados em um pico de um minuto. Em 12 de abril havia 385.374 mensagens por minuto e 16.550 negócios por minuto e em 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o registro da Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012. Com um pico de 284.348 mensagens por minuto e 10.350 negócios por minuto. Em 17 de abril, a Plataforma de Negociação BMampFBOVESPA PUMA também recebeu transações do vencimento das opções no Ibovespa, movimentando BRL 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a R $ 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril começaram a ser negociadas duas novas ações: Smiles e BB Seguridade, somando R $ 9,40 bilhões de volume e 1.103.416 negócios ao total do mercado. Em nenhum dia essa negociação teve um impacto no desempenho geral do mercado. Com o BMampFBOVESPA PUMA Trading System agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, o Exchange se consolidou como um ponto de referência global para o controle de risco de negociação. O novo sistema significa que o Exchange agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção do mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preços e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-negociação. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo. O Sistema de Negociação BMampFBOVESPA PUMA é prático, simples e funcional, atendendo tanto ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente quanto aos grandes investidores institucionais que requerem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar destas mudanças, as novas plataformas foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter menos impacto sobre aqueles que trocam em uma base diária. BM & FBOVESPA SA 8211 A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros foi criada em 2008 com a integração entre a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BMampF) ea Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Juntas, as empresas formaram a terceira maior bolsa do mundo em termos de valor de mercado. BMampFBOVESPA oferece negociação de ações sobre o caixa, opções e mercados a termo, e índices, taxas de juros, câmbio, commodities agrícolas e energéticas sobre futuros, opções, mercados a termo e de swap, bem como outras operações no mercado à vista sobre ouro, E títulos do governo federal. A fim de proporcionar aos investidores serviços eficientes e seguros, a BMampFBOVESPA utiliza tecnologia de ponta. Com seu modelo de negócios totalmente integrado, a BMampFBOVESPA oferece não só um ambiente de negociação sofisticado, mas também o registro, compensação, liquidação, gerenciamento de risco e serviços de depósito central. Atua também como contraparte central de todas as transações realizadas em seus mercados por meio de suas quatro câmaras de compensação: ações, derivativos, títulos e câmbio. Sobre o CME Group Como CME Group (cmegroup), líder mundial em mercado de derivativos, é onde o mundo vem gerenciar riscos.160 As bolsas do CME Group oferecem a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções baseadas Sobre as taxas de juros. Índices de ações. Câmbio energia. Agrícolas. Metais. Clima e imóveis .160160 O Grupo CME reúne compradores e vendedores através de sua plataforma de comércio eletrônico CME Globex 174 e suas instalações de negociação em Nova York e Chicago.160 CME Group também opera CME Clearing. Um dos principais fornecedores mundiais de compensação de contrapartes, que oferece serviços de compensação e liquidação entre classes de ativos para contratos negociados em bolsa e operações de derivativos de balcão. Esses produtos e serviços garantem que as empresas em todos os lugares podem reduzir substancialmente o risco de crédito da contraparte. CME Group é uma marca comercial da CME Group Inc. O Globe Logo, CME, Globex e Chicago Mercantile Exchange são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc.160 CBOT e Chicago Board of Trade são marcas comerciais da Câmara de Comércio da cidade de Chicago. Inc.160 NYMEX, New York Mercantile Exchange e ClearPort são marcas registradas da New York Mercantile Exchange, Inc.160 COMEX é uma marca registrada da Commodity Exchange, Inc.160 KCBOT, KCBT e Kansas City Board of Trade são marcas registradas da Board of Trade De Kansas City, Missouri. Inc.160 Todas as outras marcas comerciais são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre CME Group (NASDAQ: CME) e seus produtos podem ser encontradas no cmegroup. FONTE CME GroupBMFBOVESPA - Ações Clearinghouse BMFBOVESPAs A Clearinghouse liquida as transações negociadas através dos sistemas de negociação PUMA e Bovespa Fix. Enquanto a PUMA negocia ações e derivativos (opções, forwards e futuros), a Bovespa Fix negocia obrigações de renda fixa. A Câmara de Ações também atua como depositária central de ações e títulos corporativos e opera um programa de empréstimo de títulos, denominado BTC, com a BMFBOVESPA atuando como seu fiador. As contas individuais permitem a identificação do investidor de retalho. Geralmente, a liquidação é feita com compensação multilateral de obrigações. No entanto, em condições específicas definidas na regulamentação de sistemas, tais como emissões primárias, a liquidação é feita pelo seu valor bruto em T3. No caso da compensação multilateral, a BMFBOVESPA atua como contraparte central e assegura a liquidação entre os agentes de compensação. A liquidação financeira final é sempre realizada através de STR. Nas operações com valores mobiliários, a regra DvP (entrega versus pagamento) é observada nos mercados primário ou secundário. A transferência de custódia é efetuada diretamente no depositário central da BMFBOVESPA. O dia de liquidação depende do tipo de mercado e no momento em que a operação é registrada, como pode ser visto no quadro abaixo: Gráfico: Equivalência Clearing Ciclo de liquidação Títulos de renda fixa T para operações registradas até 1:00 pm T1 para terceiros Tn Dia de vencimento) (Tn) 3 (terceiro dia após o vencimento) Bancos, corretores e distribuidores de valores mobiliários fazem parte do sistema como agentes de compensação. Estes são classificados em três classes: agentes únicos, agentes completos e agentes específicos. Os primeiros são autorizados a liquidar as suas próprias transacções e as dos seus clientes, incluindo os fundos de investimento por eles geridos e as empresas pertencentes à mesma exploração. Os agentes completos são capazes de liquidar, em dependência, as transações de terceiros (outros corretores e investidores qualificados, como fundos de investimento, fundos de pensão, companhias de seguros, etc.). Agentes específicos são aqueles que possuem funcionalidades direcionadas ao mercado de títulos de renda fixa. Para liquidar suas próprias transações financeiras, um participante sem acesso direto ao STR pode utilizar os serviços de um banco com reservas no BCB. As transações são registradas em seus próprios ambientes de sistema de negociação. 4. sendo informadas para os sistemas de pós-negociação depois. Na cadeia de responsabilidade, a Câmara de Ações garante a liquidação das obrigações dos agentes de compensação com relação aos demais agentes de compensação. Cada agente responde pelo eventual default de corretores e investidores qualificados vinculados a ele. Finalmente, os corretores respondem por seus clientes padrão. Como regra geral, todos os agentes de compensação devem depositar colaterais para cobrir riscos de posição sob sua responsabilidade. Com base nas cauções anteriormente depositadas, a Câmara de Compensação atribui um limite operacional para cada agente compensador e cada uma delas deve alocar o limite recebido entre corretores e investidores qualificados, seguindo seus próprios critérios. O limite operacional pode ser repartido entre diferentes mercados. Para o cálculo das posições de margem nos mercados de derivativos e de empréstimos de ativos, é utilizado o sistema CM-TIMS, desenvolvido pela Clearing Corporation de Opções. A cobertura de risco calculada para estes mercados é feita através de depósitos de garantia detidos por investidores de retalho titulares das suas posições. No processo de gestão de risco é utilizada, entre outras, a aplicação Risk Watch desenvolvida pela Algorithmic Incorporated, que foi adaptada às condições do mercado financeiro. Em particular, o Risk Watch é utilizado para monitorar os limites operacionais (método de simulação histórica) e para determinar o valor do fundo de liquidação necessário para cobrir o possível inadimplemento dos dois agentes de compensação com os maiores valores de risco. O fundo de liquidação, cuja atualização é feita mensalmente, é composto por contribuições dos agentes de compensação proporcionais aos riscos das posições sob a responsabilidade de cada um. Para cumprir a liquidação na situação de inadimplência de um participante, o sistema utiliza os seguintes recursos, em ordem: a realização de garantias garantidas pelo membro compensador ou participante inadimplente vinculado a ele recursos do fundo de liquidação correspondente à participação do membro compensador inadimplente Recursos do fundo de liquidação correspondentes à participação de outros agentes de compensação recursos do fundo de liquidação correspondente à contribuição institucional dos recursos da BMFBOVESPA relativos ao sistema especial de patrimônio (ativos segregados sob a forma de regulamentação do BCB). Para mais informações, acesse o site da BMFBOVESPAs (este link será aberto em uma nova janela). 1 Os ajustes diários são liquidados em T1. 2 Prazo para a liquidação negociada dos prémios (no caso de exercício da opção, observa-se o ciclo regular de liquidação no mercado à vista). 3 Os investidores qualificados podem liquidar as suas transacções directamente com um agente de compensação completo, independentemente da corretora com a qual operou. 4 Bovespa Fix e PUMA, respectivamente, para títulos de renda variável e títulos de renda fixa.